APRA发布2025年Q4贷款数据——ADI统计揭示房产借款人需知的市场信号

澳洲审慎监管局（APRA）于今日（2026年3月12日）发布了2025年12月季度《授权存款机构（ADI）季度业绩统计》及《季度ADI房产敞口》报告。这是迄今为止对澳洲受监管贷款行业在2025年下半年表现最全面的数据呈现，也为房产买家和非银行借款人提供了重要参考信号。

APRA季度ADI统计涵盖哪些内容

APRA季度ADI报告涵盖所有授权存款机构——即受APRA监管的大银行、地区银行、信用合作社及建房互助社，主要包含以下数据：

• 各类别（住宅、商业、个人）贷款总量
• 住宅房产敞口：LVR分布、只付利息与本息同还贷款比例
• 贷款减值与逾期数据
• 银行体系资本充足率

2025年12月季度涵盖RBA开始降息周期的时间段，首次降息（从4.10%降至3.85%）于2026年2月落地，此前市场已有预期。

对房产借款人的关键启示

从历史规律来看，APRA季度统计数据往往揭示出与借款人息息相关的重要趋势：

大型银行贷款集中度：澳洲四大行通常占全国住宅贷款发放量的75%以上。当其信贷标准收紧时——正如加息周期中发生的情况——大银行与非银行贷款机构之间的可贷条件差距就会进一步扩大。

只付利息贷款趋势：APRA持续追踪系统内只付利息贷款的占比。相比受监管的ADI，非银行贷款机构如MPFG Capital能够更灵活地提供只付利息结构，对投资者和开发商尤为适合。

高LVR贷款：APRA对超过80% LVR的贷款保持密切关注。对于需要较高杠杆、或收入来源非传统的借款人，非银行贷款机构往往提供受监管银行无法覆盖的可行路径。

为何非银行贷款数据同样重要

值得注意的是，APRA统计数据仅涵盖ADI受监管机构。非银行贷款机构在ASIC（澳洲证券与投资委员会）监管下持有澳洲信贷牌照（ACL），并不受APRA审慎监管，因此不纳入这份数据集。

这意味着，澳洲按揭和商业贷款领域中相当大且持续增长的部分，在APRA季度数据中是"隐形"的。业内估计，非银行贷款机构目前约占全国按揭贷款发放量的7-10%，随着银行信贷条件收紧，这一比例仍在增长。

对自雇人士和Alt Doc借款人的影响

APRA的房产敞口数据将呈现受监管行业内的LVR分布和贷款类型结构。但它无法反映的，是那些被ADI机构拒绝后转而获得非银行贷款批准的借款人数量。

对于自雇人士、新移民及收入结构复杂的借款人而言，APRA的ADI统计只讲述了2025-2026年澳洲信贷市场故事的一半。非银行行业承接了大量溢出需求，尤其是在各大银行按照APRA要求、以3%利率缓冲进行保守还款能力评估的背景下。

MPFG在这一背景下的定位

MPFG Capital在ADI监管框架之外运营，这赋予我们根据借款人实际财务状况进行评估的灵活性，而非依赖标准化的还款能力模型。我们的Alt Doc贷款、商业贷款和私人融资产品，正是为了服务那些ADI体系无法有效覆盖的借款人群体而设计。

随着2025年第四季度完整数据逐步公开，我们将持续深入分析相关趋势，以及这些数据对我们借款人和整个非银行贷款行业的意义。

来源：APRA季度ADI统计数据，2025年12月季度，发布于2026年3月12日。本文仅供参考，不构成任何金融建议。