APRA警告5%首付方案下高LVR贷款急增——低首付借款人须知
APRA Flags Surge in High-LVR Loans Under 5% Deposit Scheme — What Low-Deposit Borrowers Need to Know
APRA证实5%首付方案下高LVR贷款大幅上升
澳洲审慎监管局（APRA）近期证实，联邦政府"住房担保计划"（Home Guarantee Scheme，HGS）参与机构中，高贷款价值比（LVR）贷款明显增加。该计划允许符合条件的买家仅以5%首付购房，且无需支付贷款保险（LMI）。
APRA最新监测数据显示，超低首付贷款在参与机构新增贷款中的占比正持续攀升，引发监管关注。
为何APRA会格外关注？
APRA历来对高LVR贷款保持谨慎态度。首付比例低的借款人（首付低于10–20%）在房价下跌时更容易陷入"负资产"困境。2026年，随着悉尼和墨尔本楼市初现回调迹象，这一风险尤为值得关注。
监管关注不代表该方案会被叫停，但提醒贷款机构和借款人需以清醒的风险意识面对超低首付贷款。
谁有资格申请？谁没有？
HGS设有严格的资格限制：
| 条件 | 要求 |
|---|---|
| 收入上限（单身） | 每年不超过$125,000 |
| 收入上限（夫妻） | 每年不超过$200,000 |
| 房产价格上限 | 按城市/地区划定 |
| 年度名额 | 每家贷款机构有限 |
| 国籍要求 | 仅限澳洲公民 |
这意味着大多数MPFG服务的客户群无法申请该方案，包括：
- 自雇人士（收入证明文件不符合标准要求）
- 永久居民（PR）及签证持有者
- 高收入人群（超出收入门槛）
- 购房价格超出上限者
不符合HGS条件的借款人有哪些选择？
1. 支付LMI的传统路径：以5–19%首付通过主流银行贷款，支付贷款保险费。以$80万的房产为例，LMI保费可能高达$15,000–$30,000甚至更多。
2. 非银行贷款机构灵活审批：部分非银行贷款机构可根据个案情况评估申请，不受HGS严格资格限制。MPFG Capital的MPFG Bright（Alt Doc）和MPFG Priz产品专为收入结构复杂的借款人设计，首付10–20%即可申请，无需满足HGS的复杂资格要求。
3. 担保人安排：若家庭成员名下房产有足够净值，可作为担保人，有助于规避LMI要求。
MPFG Capital的观点
HGS申请量激增反映了市场对购房的强烈需求，但也凸显了一个日益扩大的服务缺口——设计上针对PAYG雇员的政府计划，往往将自雇人士、新移民和PR持有者拒之门外。
非银行贷款机构的存在，正是为了填补这一缺口。MPFG Capital的Alt Doc贷款系列专为无法提供传统收入证明的借款人设计，支持通过BAS税务报表、会计师信函、商业银行流水等方式证明还款能力。
如果被拒绝，下一步怎么做？
如果银行或政府方案因收入类型、居留身份或文件问题拒绝了您，欢迎联系MPFG Capital：
- 电话：03 9696 8888
- 邮箱：finance@mpfg.com.au
- 办公室：墨尔本（Camberwell）、悉尼（Pymble）、布里斯班（Eight Mile Plains）
本文仅供参考，不构成财务建议。贷款资格以贷款机构实际评估为准。数据来源：APRA及The Adviser，2026年4月。