RBA 加息至 4.60%：月供涨多少、额度缩多少？自雇人士与华人借款人应对指南（2026年9月）
How Much Will Repayments Rise After the RBA Hike to 4.60%? A September 2026 Guide for Self-Employed and Chinese-Australian Borrowers
核心要点（截至 2026 年 9 月 29 日）： RBA 于 2026 年 9 月 29 日加息 0.25 个百分点，现金利率升至 4.60%。这是今年第四次加息，也是 2011 年以来的最高水平。以 75 万澳元、30 年期贷款为例，如果全额传导，月供约增加 124 澳元。银行给的贷款额度也会缩水约 2%，自雇人士通常最先受到影响。
RBA 在 2026 年 9 月 29 日做了什么决定？
澳洲储备银行（RBA）货币政策委员会一致同意把现金利率目标从 4.35% 上调到 4.60%，从 2026 年 9 月 30 日起生效。这是 2026 年第四次加息 25 个基点，利率回到 2011 年 11 月以来的最高点。
RBA 声明说，"通胀依然偏高，8 月提示的部分上行风险正在变成现实"。它点出了三方面压力：
- 能源： 中东冲突扩大，全球能源价格"远高于"8 月预测时的假设，油价上涨已经开始推高其他商品和服务的价格。
- 科技产品： AI 带动的需求推高了全球科技类产品的价格。
- 国内需求： 经济增速放缓，但 6 月季度的表现好于预期，企业投资和企业负债都增长较快。
RBA 还表示，会"采取必要措施，让通胀持续回到目标区间，包括在需要时进一步加息"。
After four hikes in 2026, the RBA cash rate sits at 4.60%, a full percentage point above where it started the year.
2026 年 RBA 已经加息四次，现金利率达到 4.60%，比年初高出整整 1 个百分点。
2026 年利率走势一览
| 生效日期 | 调整幅度 | 现金利率 |
|---|---|---|
| 2025 年 8 月 13 日 | −0.25 | 3.60% |
| 2026 年 2 月 4 日 | +0.25 | 3.85% |
| 2026 年 3 月 18 日 | +0.25 | 4.10% |
| 2026 年 5 月 6 日 | +0.25 | 4.35% |
| 2026 年 9 月 30 日 | +0.25 | 4.60% |
数据来源：RBA 现金利率历史记录，2026 年 9 月。
RBA 为什么又加息？
主要原因是通胀仍明显高于 2–3% 的目标区间，而能源价格上涨让情况变得更糟。下面四个数据点可以说明这次决定：
| 指标 | 最新数据 | 来源 |
|---|---|---|
| 整体 CPI（截至 2026 年 7 月的 12 个月） | 3.5%（6 月为 3.8%） | ABS |
| 截尾均值 CPI（截至 2026 年 7 月的 12 个月） | 3.6%（与 6 月持平） | ABS |
| 失业率（2026 年 8 月） | 4.6%（7 月为 4.5%） | ABS |
| 全国房价（2026 年 8 月） | 单月 −0.9%，比 3 月高点低 3.6% | Cotality |
失业率在上升，房价也在下跌，但核心通胀一直停在 3.6%。RBA 判断，通胀变得顽固的风险比经济明显放缓的风险更大。行长 Michele Bullock 在新闻发布会上表示，经济衰退"目前不是我们的基准预测"。
Underlying inflation of 3.6% is the number that moved the RBA, not the 4.6% unemployment rate.
促使 RBA 加息的是 3.6% 的核心通胀，而不是 4.6% 的失业率。
我的月供会增加多少？
如果贷款机构把 0.25% 全额传导，30 年期本息还款（P&I）贷款每 100 万澳元月供约增加 165 澳元。只还利息（IO）的贷款，每 100 万澳元每月约多付 208 澳元。
下表假设浮动利率从 6.50% 升到 6.75%，您的实际利率可能不同：
| 贷款余额 | 加息前月供 | 加息后月供 | 本次增加 | 2026 年以来累计增加（+1.00%） |
|---|---|---|---|---|
| 50 万澳元 | 约 $3,160 | 约 $3,243 | 约 $83 | 约 $325 |
| 75 万澳元 | 约 $4,741 | 约 $4,864 | 约 $124 | 约 $488 |
| 100 万澳元 | 约 $6,321 | 约 $6,486 | 约 $165 | 约 $650 |
| 150 万澳元 | 约 $9,481 | 约 $9,729 | 约 $248 | 约 $975 |
| 200 万澳元 | 约 $12,641 | 约 $12,972 | 约 $331 | 约 $1,301 |
以上为 MPFG Capital 的示例测算，假设 30 年期本息还款且加息全额传导，不构成报价。
新利率什么时候生效？
每家贷款机构自己决定生效时间。Macquarie Bank 已确认把 0.25% 全额传导给浮动利率房贷客户，从 2026 年 10 月 15 日起生效（ABC News，2026 年 9 月 29 日）。按以往惯例，四大行一般会在大约两周内全额跟进。具体日期请以您的贷款机构通知为准。
A 0.25% rate rise costs about $165 a month for every $1 million of a 30-year home loan.
利率每上调 0.25%，30 年期房贷每 100 万澳元月供约增加 165 澳元。
加息对借贷能力有什么影响？
每次加息都会让银行批的额度变少。原因是 APRA 要求银行按贷款利率加 3 个百分点来测试还款能力。贷款利率是 6.75% 时，银行实际按大约 9.75% 来评估。
在每月可用于还款的结余不变的情况下：
- 加息前能借 80 万澳元的借款人，现在大约只能借 78.3 万澳元，减少约 2%。
- 和 2026 年 1 月相比（当时评估利率约 8.75%），同一个人原本能借约 85.5 万澳元，额度累计下降约 8.4%。
以上为 MPFG Capital 的示例测算。实际额度取决于收入、支出、家庭人口和贷款机构政策。
为什么自雇人士最先受影响？
自雇人士的借贷能力通常最接近银行的审批上限。银行一般取最近两年报税收入中较低的一年，可能不认可加回项（add-backs），同样还要加 3% 的缓冲。2026 年 5 月勉强通过审批的客户，收入不变，现在可能就过不了。
受影响最大的通常是：
- 餐馆、奶茶店、代购等生意人：报税收入明显低于实际营业额
- ABN 注册不满两年的生意人：银行认可的收入记录不够长
- 新移民和 PR 持有者：在澳洲的信用记录和工作记录较短
如果您在 Glen Waverley、Box Hill、Doncaster、Clayton 或悉尼 Chatswood 一带做生意，并且打算近期买房或转贷，建议先按新利率重新确认银行额度，再决定下一步。
For self-employed borrowers, the real impact of a rate hike is often a bank rejection, not a higher repayment.
对自雇人士来说，加息最大的影响往往不是月供变高，而是被银行拒贷。
借款人现在应该怎么做？
在新利率生效前，先做好预算压力测试，检查贷款结构，并确认自己还能借多少。下面是五个步骤：
- 看清贷款机构的通知：确认新利率、生效日期，以及最低月供会不会自动调整。
- 把闲钱放进 offset 账户：利率 6.75% 时，offset 账户里每 10 万澳元每年可省约 6,750 澳元利息。
- 主动要求降息：老客户的利率常常比新客户高，可以要求银行按现在的新客户利率调整。
- 出价前重新确认额度：9 月 29 日之前拿到的预批（pre-approval）可能是按旧利率算的，出价前要重新确认。
- 银行拒贷时考虑 Alt Doc：非银行 Alt Doc 贷款可以用 BAS 报表、公司银行流水或会计师信证明收入，不一定需要两年报税单。
现在还值得转贷吗？
转贷仍然可能省钱，但转贷费用和更严格的评估利率会削弱好处。如果利率差距明显、固定利率到期，或者需要整合高息债务，转贷通常更有意义。MPFG Easy Refi 是非银行转贷方案，贷款额最高 750 万澳元。
Rising rates make one question more important: can you still borrow, and through which lender?
利率越高，这个问题就越重要：您还能借到钱吗？找哪家机构借？
RBA 2026 年还会继续加息吗？
多数经济学家认为 4.60% 就是这轮加息的顶点，但看法并不一致。在这次决定之前，CBA、NAB 和 Westpac 都认为 4.60% 可能是顶点，同时表示不排除继续加息。ANZ 则预计 2026 年 11 月会再加息 25 个基点，把利率推到 4.85%。
关键数据是 10 月下旬公布的 9 月季度 CPI。CBA 表示，如果季度截尾均值通胀达到 1% 或更高，可能会触发下一次加息。以上都只是预测，不代表一定会发生。Bullock 行长也说，她不知道现在的利率"是不是长期的最终水平"。
MPFG Capital 如何帮助您
MPFG Capital（ACL 553698）是一家总部在墨尔本的非银行贷款机构，累计放贷超过 7 亿澳元，目前每月放贷超过 2,000 万澳元。我们主要服务自雇人士、新移民和被银行拒贷的客户，提供中英双语服务。
加息环境下可以考虑的方案：
- Alt Doc Loan / MPFG Bright：适合能用 BAS、银行流水或会计师信证明收入的自雇人士
- MPFG Easy Refi：转贷方案，贷款额最高 750 万澳元
- Commercial Loan：适合生意人购买商铺、厂房或为商业物业转贷
- Bridging Finance / Private Funding（桥接贷款）：适合需要先买后卖的短期资金需求
办公室地址：
- 墨尔本总部：403/685 Burke Rd, Camberwell VIC 3124
- 悉尼：Level 2, 25 Ryde Rd, Pymble NSW 2073
- 布里斯班：S102, 35 Miles Platting Rd, Eight Mile Plains QLD 4113
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所有申请都需要个别评估。初次咨询不会查询您的信用记录。
常见问题 FAQ
RBA 现在的现金利率是多少？
RBA 现金利率目标为 4.60%，从 2026 年 9 月 30 日起生效。RBA 在 2026 年 9 月 29 日宣布加息 0.25 个百分点，利率回到 2011 年 11 月以来的最高水平。
2026 年 RBA 一共加息了几次？
一共四次：2 月（升到 3.85%）、3 月（4.10%）、5 月（4.35%）和 9 月（4.60%）。2026 年累计加息 1.00 个百分点。
75 万澳元房贷每月多还多少？
如果 0.25% 全额传导，75 万澳元、30 年期本息还款贷款每月约多还 124 澳元，一年约 1,490 澳元。从 2026 年初算起，同样的贷款每月累计多还约 488 澳元。
非银行贷款机构也会跟着 RBA 加息吗？
非银行贷款机构根据自己的资金成本定价，资金成本通常会随现金利率变化，但调整时间和幅度可能和四大行不同。请以贷款机构的通知为准，或咨询您的贷款顾问。
我是自雇人士，这次加息对我影响更大吗？
通常是的。自雇人士更容易接近银行的审批上限，评估利率一提高，就可能从"能批"变成"被拒"。Alt Doc 贷款用不同方式评估收入，可以作为备选，但仍需个别评估。
2026 年 11 月 RBA 还会再加息吗？
有可能，但不确定。ANZ 预计 11 月会加息到 4.85%，CBA、NAB 和 Westpac 则认为 4.60% 可能就是顶点。10 月下旬公布的 9 月季度 CPI 是关键信号。
现在在墨尔本或悉尼买房是不是时机不好？
我们不能告诉您什么时候该买房。根据 Cotality 数据，2026 年 8 月墨尔本房价下跌 1.1%，悉尼下跌 1.4%，买家的议价空间变大了。更重要的是，出价前先按现在的利率确认自己能借多少。
资料来源与口径
- 澳洲储备银行（RBA）：货币政策委员会声明，2026 年 9 月 29 日；现金利率历史记录
- 澳洲统计局（ABS）：CPI，2026 年 7 月；劳动力调查，2026 年 8 月
- Cotality（原 CoreLogic）：房价指数，截至 2026 年 8 月 31 日
- ABC News：RBA 议息决定报道，2026 年 9 月 29 日
- 四大行（ANZ、CBA、NAB、Westpac）经济学家预测，2026 年 9 月
- 月供和借贷能力数字为 MPFG Capital 按上述假设做的示例测算。借贷能力测算假设 APRA 缓冲为 3 个百分点，且每月结余不变。
作者：MPFG Capital 资讯团队 · MPFG Capital Pty Ltd · ACL 553698 · 发布日期：2026 年 9 月 29 日
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